دوره 7، شماره 25 - ( زمستان 1397 )
جلد 7 شماره 25 صفحات 98-81 |
برگشت به فهرست نسخه ها
Download citation:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
BibTeX | RIS | EndNote | Medlars | ProCite | Reference Manager | RefWorks
Send citation to:
Jalili Kamjo P, Nademi Y. Oil Price Shocks and Housing Business Cycles in Iran: Markov Regime-Switching GARCH Model. IUESA 2019; 7 (25) :81-98
URL: http://iueam.ir/article-1-1077-fa.html
URL: http://iueam.ir/article-1-1077-fa.html
جلیلی کامجو پرویز، نادمی یونس. شوک‌های قیمت نفت و ادوار تجاری مسکن در ایران: رویکرد مارکوف سوئیچینگ گارچ. فصلنامه علمی-پژوهشی اقتصاد و مدیریت شهری. 1397; 7 (25) :81-98
1- دانشکده علوم انسانی، دانشگاه آیتاللهالعظمی بروجردی (ره)، بروجرد، ایران ، Parviz.jalili@abru.ac.ir
2- دانشکده علوم انسانی، دانشگاه آیتاللهالعظمی بروجردی (ره)، بروجرد، ایران
2- دانشکده علوم انسانی، دانشگاه آیتاللهالعظمی بروجردی (ره)، بروجرد، ایران
چکیده: (4338 مشاهده)
بازار مسکن، یکی از مهمترین زیربخش‌های بازارهای سرمایه است که بیشترین ارتباطات را با سایر بخش‌های اقتصادی دارد. به دلیل وابستگی اقتصاد ایران به درآمدهای نفتی، شوک‌های قیمت نفت می‌تواند بر بازار مسکن تأثیر گذارد. هدف این پژوهش، تحلیل ادوار تجاری بازار مسکن ایران با تأکید بر تأثیر شوک‌های نفتی بر بازدهی مسکن است. براساس مدل قیمت‌‌گذاری آربیتراژ بدون توجه به سبد سهام انتخاب شده، عوامل متعددی بر بازدهی دارایی مسکن مؤثر هستند که در این پژوهش، ریسک و شوک عواملی اقتصاد کلان شامل: حجم پول، سرمایه‌گذاری بخش خصوصی، تسهیلات اعطایی بانک تخصصی مسکن و درآمدهای ارزی نفتی، بر بازدهی دارایی مسکن با استفاده از مدل سه رژیمی مارکوف سوئیچینگ گارچ در دوره ۱۳۹۴-۱۳۶۰ تحلیل شده است. نتایج نشان دادند که بازدهی مسکن در ایران دارای سه رژیم بازدهی بالا، بازدهی متوسط و بازدهی پایین است؛ به طوری که تلاطم بازدهی مسکن در هر یک از این سه رژیم، متفاوت است. تلاطم بازدهی مسکن در رژیم بازدهی پایین، بیش از تلاطم بازدهی در رژیم‌های بازدهی متوسط و بالا است. علاوه‌بر آن در ۳۵ سال بازه زمانی پژوهش، بازار مسکن ۱۳ سال را در رژیم بازدهی متوسط، ۲۰ سال را در رژیم بازدهی پایین و تنها دو سال را در رژیم بازدهی بالا قرار داشته است. همچنین نتایج نشان دادند که براساس فرضیه بیماری هلندی، شوک نفتی، نقدینگی و سرمایه‌گذاری بخش خصوصی، تأثیر مثبت و تسهیلات بانک مسکن، تأثیر منفی و معنی‌دار بر بازدهی مسکن دارد.
نوع مطالعه: پژوهشي |
موضوع مقاله:
تخصصي
دریافت: 1396/10/22 | پذیرش: 1397/3/5 | انتشار: 1397/11/30 | انتشار الکترونیک: 1397/11/30
دریافت: 1396/10/22 | پذیرش: 1397/3/5 | انتشار: 1397/11/30 | انتشار الکترونیک: 1397/11/30
ارسال پیام به نویسنده مسئول
| بازنشر اطلاعات | |
 |
این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است. |
